AI의 진짜 병목은 전기가 아닙니다
모두가 전기를 걱정할 때 AI 투자 이야기가 나오면 늘 같은 걱정이 따라옵니다. "전기가 모자란다", "데이터센터 지을 땅이 없다"는 얘기죠. 실제로 숫자도 그렇습니다. 미국 텍사스에는 데이터센터용 전기를 달라는 신청이 매달 수십 GW(기가와트)씩 들어와요. 그런데 지난 12개월 동안 승인된 건 1GW를 조금 넘는 수준이었습니다. 그런데 세계적인 반도체 분석가 딜런 파텔(세미애널리시스 창업자)은 …
모두가 전기를 걱정할 때 AI 투자 이야기가 나오면 늘 같은 걱정이 따라옵니다. "전기가 모자란다", "데이터센터 지을 땅이 없다"는 얘기죠. 실제로 숫자도 그렇습니다. 미국 텍사스에는 데이터센터용 전기를 달라는 신청이 매달 수십 GW(기가와트)씩 들어와요. 그런데 지난 12개월 동안 승인된 건 1GW를 조금 넘는 수준이었습니다. 그런데 세계적인 반도체 분석가 딜런 파텔(세미애널리시스 창업자)은 …
버블을 직접 겪은 사람 시에나(Ciena)는 광통신 장비를 만드는 미국 회사입니다. 게리 스미스 CEO는 닷컴 버블이 한창일 때 CEO 자리에 올랐어요. 당시 시에나의 매출은 단 4개월 만에 15억 달러에서 2억 달러로 떨어졌습니다. 스미스는 그때를 "통신 업계의 핵겨울"이라고 부릅니다. 그런 그가 2026년 6월 블룸버그 인터뷰에서 지금의 AI 인프라 붐은 닷컴 버블과 근본적으로 다르다고 말했습니다. 2001년엔 '…
유가가 다시 100달러를 넘었어요 미국과 이란의 전쟁이 다시 커질 수 있다는 우려가 나오면서 국제 유가가 크게 올랐습니다. 10월 23일 브렌트유는 하루 만에 3.5% 오르며 배럴당 117달러를 찍었어요. 지난 4월 이후 6개월 만의 최고치 입니다. 미국 서부텍사스산원유(WTI)도 배럴당 103달러까지 올라 다시 100달러를 넘었죠. 10월 25일 브렌트유는 115.67달러로 조금 내려왔지만, 여전히 높은 수준이에요. 이건 먼 나라 전쟁 이야…
6개월간의 조정을 거친 글로벌 금값이 미국 연준(Fed)의 금리 인하 기대감을 바탕으로 다시 강한 반등세를 보이고 있습니다. 글로벌 중앙은행들의 지속적인 금 매수세 속에, 한국은행 역시 13년 만에 금 ETF를 매입하며 시장의 이목을 집중시켰습니다. 단순한 자산 가격의 상승을 넘어, 이는 인플레이션 고착화와 글로벌 패권 변화에 대비하려는 거시적 차원의 방어 시그널로 해석해야 합니다. …
글로벌 IB의 마이크론 목표가 18% 삭감 소식으로 삼성전자와 SK하이닉스를 둘러싼 투심이 급격히 위축되었습니다. 그러나 역사적으로 월가의 비관적 하향 보고서는 악재가 주가에 이미 상당 부분 반영된 후 나오는 '후행 지표'인 경우가 많았습니다. 단기적 노이즈에 반응하기보다 외국인 수급, 메모리 고정 거래 가격, 기업의 펀더멘털을 다각도로 점검해야 할 때입니다. …
미국과 일본은 엔화 가치 방어를 위해 미 연준(Fed)의 'FIMA 레포'라는 이례적인 제도를 통해 달러를 조달하고 있습니다. 이는 표면적인 통화 긴축(QT) 기조와 달리, 사실상 시장에 수십억 달러의 유동성을 풀어놓는 '숨은 양적완화'의 결과를 낳고 있습니다. 미 국채 금리 발작을 막기 위한 미국의 고육지책 속에서, 거대한 엔 캐리 트레이드 청산이 불러올 …
단 27거래일 만에 40%가량 폭락한 코스피, 단일 종목 레버리지 상품이 촉발한 극심한 변동성이 시장의 뇌관으로 작용했습니다. 글로벌 AI 호황이라는 기대감에 가려져 있던 36만 개의 강제 청산 계좌 중 62%가 2030 청년층에 집중되며 뼈아픈 상흔을 남겼습니다. 증시 부양을 성과로 내세우던 정책 방향이 오히려 투자자들을 위험으로 몰아넣었다는 비판 속, 개인의 냉철한 리스크 관리가 …